Ο παραθαλάσσιος οικισμός Παναγιά Κανάλα βρίσκεται σε απόσταση 16 χλμ. νοτιοανατολικά της Χώρας. Είναι κτισμένο γύρω από το μοναδικό πευκοδάσος του νησιού. Το πανέμορφο αυτό χωριό αποτελεί το αγαπημένο παραθεριστικό θέρετρο των ντόπιων, που έχουν εδώ τις εξοχικές κατοικίες τους, αλλά και των επισκεπτών του νησιού που γοητεύονται από τη μοναδική ομορφιά του.
Εκτός από τα καταπράσινα τοπία διαθέτει κι ένα απάνεμο λιμανάκι με μικρές υπέροχες αμμουδιές που αποτελούν πόλο έλξης για τους λάτρεις της κολύμβησης. Τα ρηχά καθαρά νερά του όρμου είναι ασφαλή και για μικρά παιδιά. Επίσης, μπορείτε να κολυμπήσετε και στην παραλία καλό Λιβάδι και Λεύκες.
Η περιοχή πήρε το όνομά της από την εκκλησία της Παναγίας της Κανάλας, που είναι η προστάτιδα του νησιού. Ο ναός είναι κτισμένος σε μια υπέροχη τοποθεσία και ξεχωρίζει για την αρχιτεκτονική της. Σύμφωνα με την παράδοση η εικόνα βρέθηκε σε κανάλι και λέγετε ότι είναι έργο του Αποστόλου Λουκά. Η πιθανότερη εκδοχή όμως είναι ότι φιλοτεχνήθηκε από τον Κρητικό ζωγράφο Αντώνη Σκορδίλη.
Στην περιοχή λειτουργούν ενοικιαζόμενα δωμάτια. Στις ταβέρνες του χωριού θα δοκιμάσετε την παραδοσιακή κουζίνα.